Deprecated: mysql_connect(): The mysql extension is deprecated and will be removed in the future: use mysqli or PDO instead in /home/users/t/tajseo/domains/giveinfo.ru/core/classes/db.class.php on line 28

Strict Standards: Declaration of p_one_button::execute() should be compatible with cmsPlugin::execute() in /home/users/t/tajseo/domains/giveinfo.ru/plugins/p_one_button/plugin.php on line 0

Чем опционы лучше базового актива?

12 июня 2013 - Администратор
article9.jpg

Несколько забегая вперед, хочу обсудить тему торговли опционами и почему вы отказываетесь от торговли базовым активом в пользу торговли опционами еще до конференции “Поговорим об опционах” в г. Санкт-Петербург 26 мая 2012 года.

Наверняка можно услышать много почему, однако сегодня хочу остановиться на теме управления рисками, которую озвучил на недавней встрече Смарт-лаба в Санкт-Петербурге нектоАлександр Пономарев. Не знаю как вы относитесь к нелинейному управлению рисками, но частенько торгуя на форексе понимаешь, что 1+1 не всегда равно двум и это вызывает некоторое недоумение, но обо всем по порядку.

Когда мы торгуем прибыльно или просто пересиживаем убытки, о нелинейной модели управлением рисками как-то даже задумываться не приходится, однако когда мы фиксируем первый убыток вопрос сразу встает очень остро.

Объясню на простом примере: я зафиксировал на 1000 долларовом депозите 200 долларовый убыток или 20%. Теперь, чтобы восстановить мой счет мне потребуется заработать уже 25%, что потребует большего лота или большего ценового движения! То есть если я заработаю всего 20%, то я увижу на счету всего 960 долларов и даже если я буду торговать в 50% случаев успешно, то очень скоро я останусь ни с чем! Если я зафиксировал убыток всего в 5%, то для того, чтобы восстановиться к прежнему уровню мне потребуется уже 5,26%. На меньших потерях ситуация уже не выглядит так серьезно.

Самой простой мыслью в приведенном примере будет увеличение объема сделки после получения убытка, чтобы сократить отставание и сделать движение в мою сторону приносящим ту же прибыль, что и убытки, при движении против меня. Это зачастую и есть сделки “отыгрывания”, которые убивают большинство счетов. Некая “трендовость” рынка добавляет масла в огонь и делает ситуацию еще хуже вводя в вашу торговлю “серийные” убытки, что особенно часто случается при торговле разворотов тренда.

Мы имеем то, что на серии положительных сделок мы зарабатываем по чуть чуть, ведь мы закрываем прибыльные позиции хотя бы частично, а на серии убыточных сделок мы увеличиваем объем, чтобы отыграться, то есть делаем все наоборот!

Наверняка понимание того, как нужно поступать в этом случае похоже на святой грааль, – ты должен поднимать объемы в случае, если твоя позиция приносит прибыль, и уменьшать – если приносит убытки. Это очевидно настолько, что даже противно лишний раз повторять это, но настолько же трудно и следовать этому правилу в реальной торговле.

Александр в своем выступлении рассказывал о торговых алгоритмах на его счетах, которые реализуют такие методы – управляют торгуемым лотом он-лайн, при этом он жесточайшим образом критиковал плечо даже 1 к 4.

Тут мне иногда бывает не смешно, ведь реальное плечо, которое я принимаю на форексе зачастую доходит до 200, причем порой даже грубые расчеты того, что было бы, если бы я каким бы то ни было образом поддерживал это плечо по мере движения цены в мою сторону просто сводят сума от нулей в тысячах процентов заработка. Однако и тут ваш покорный слуга сокращает позицию принимая поступившую прибыль и плечо снижается не только за счет увеличения денежной позиции, но и за счет сокращения лота!

То есть, я вижу правильно, понимаю правильно, но делаю все наоборот, потому что так психологически комфортнее! Так делают все, так рекомендуют все и толпа всегда ошибается проигрывая в 95% случаев.

В этот момент я подумал, что нужно срочно описать этот алгоритм и прицепить к своим счетам, рассчитывать лот должным образом и потом вдруг остановился и понял – все уже придумано до меня.

Дельта опциона растет по мере того, как он идет “в деньги” и падает по мере того как идет в состояние “без денег”, главное работать в диапазоне нужного наклона кривой дельты не переходя в зону насыщения, где нужно проводить роллирование.

Не нужны никакие сложные алгоритмы, все существенно упрощается! Так почему мы не используем опционы? Почему кто-то до сих пор торгует на акциях? на форексе? на фьючерсах? Толпа в 95% случаев теряет на этом деньги, однако мы упорно хотим попасть в эти 5%, когда как намного проще использовать инструменты и взгляды на торговлю, где в 95% случаев вы останетесь на коне.

http://lowrisk.ru

Комментарии (0)

Нет комментариев. Ваш будет первым!

← Назад